VIX SALTA 20% Conhecido como o índice do medo, o VIX disparou ontem, refletindo vendas pesadas nasações ligadas à IA e tecnologia, com destaque para os tombos de quase 6% da Tesla e 3% da Nvidia,que arrastaram o Nasdaq a queda de 2%.
… O Dow Jones e o S&P 500 também caíram, afetados pelas incertezas sobre o cronograma dedivulgação dos dados federais nos EUA, que obrigam o mercado a operar no escuro e dificultamprojeções para o Fomc de dezembro.
… As falas de três dirigentes do Fed Alberto Musalem (St. Louis), Beth Hammack (Cleveland) eMary Daly (São Francisco) convergiram para o mesmo ponto: cautela nos próximos passos dapolítica monetária, reduzindo as apostas de corte ainda este ano.
… Sobre os impactos do shutdown, os diretores reforçaram que o efeito negativo deve ser pontualno 4º tri e que o PIB deve voltar a crescer em 2026.
… O assessor econômico da Casa Branca, Kevin Hasset, confirmou que a taxa de desemprego deoutubro talvez nunca seja apurada. A paralisação de 43 dias inviabilizou a pesquisa domiciliar.Teremos só metade do relatório do payroll, disse à Fox News.
… Já o payroll de setembro, concluído antes do shutdown, deve sair nos próximos dias.
… Analistas citam como riscos desse interregno estatístico uma eventual reaceleração inesperadada inflação que mudaria rapidamente a trajetória da política monetária e a possibilidade deexcessos no ciclo de investimentos em IA.
… Dois indicadores importantes previstos para hoje PPI e vendas no varejo de outubro não devemser divulgados. O BLS prometeu anunciar novas datas assim que possível. Já a coleta do CPI,suspensa por quase duas semanas, pode ser prejudicada pelo feriado de Ação de Graças.
MAIS AGENDA Cresce a expectativa para as falas dos Fed boys nesta sexta, que ganharam peso com avirada das apostas para dezembro: Jeffrey Schmid (12h05), Lorie Logan (16h30) e Raphael Bostic(17h).
… Entre os indicadores, saem o PIB do 3º tri da zona do euro (7h) e os dados da Baker Hughes(15h).CHINA HOJE – A produção industrial cresceu 4,9% em outubro, na comparação anual. Oresultado ficou abaixo da previsão de 5,5% dos analistas e mostrou perda de ritmo em relação asetembro, quando registrou expansão 6,5%…. As vendas no varejo avançaram 2,9%, levemente acimada previsão de 2,7%, mas abaixo de setembro (3,0%).
PETRÓLEO O barril disparava quase 2% no início da madrugada brasileira, depois de um ataque dedrone ucraniano ter danificado um depósito da commodity no porto russo de Novorossiysk, no MarNegro.
AQUI Em duas reuniões trimestrais com o BC em São Paulo, às 9h30 e 11h, economistas calibram otiming do início da queda da Selic, depois de Galípolo ter corrigido a leitura dovish do mercadosobre a ata do Copom.
… O ministro Fernando Haddad, que segue irritado com o conservadorismo do BC, participa decerimônia em Brasília às 15h.
… Na agenda, sai o IGP-10 de novembro (8h), que deve acelerar para 0,17%, pressionado pelospreços industriais. As projeções vão de 0,03% a 0,30%. Às 9h, sai a Pnad Contínua, comempregos criados no trimestre entre julho e setembro.
… Às 10h, tem o Prisma Fiscal. Ontem, a Fazenda reduziu a projeção de PIB de 2025 de 2,3% para2,2%; para 2026, manteve 2,4%. O IPCA projetado para 2025 caiu de 4,8% para 4,6%. Já a Moodyselevou a projeção do PIB do Brasil de 2% para 2,1% este ano.
… A agência estima ainda crescimento de 2% para 2026 e 2027, com ajuda da diversificaçãodoméstica e das exportações, observando que a China continuará sendo um importante mercado paraas exportações de commodities do Brasil.
BALANÇOS Azul e Banrisul saem antes da abertura. Cosan, Raízen, AgroGalaxy, Marisa, Rumo, SerEducacional e Terra Santa Agro divulgam após o fechamento. Confira no Companhias Abertas osresultados de ontem à noite.
AFTER HOURS Nubank subiu 3% no after em NY após divulgar lucro recorde de US$ 783 milhões, 39%maior em 12 meses e 8,8% acima das estimativas. O ROE ficou em 31%.
… JBS avançou 0,84%, a US$ 13,25, mesmo com queda de 16,2% no lucro líquido (US$ 581 milhões) eretração de 14,8% no Ebtida (US$ 1,835 bi).
… Braskem (+5,05%) recuperou parte das perdas após o tombo de 7,36% na sessão regular, emrealização dos ganhos recentes.
ACORDO À VISTA Após reunião em Washington, o chanceler Mauro Vieira afirmou que o secretário deEstado, Marco Rubio, prometeu resposta à proposta brasileira entre hoje e a semana que vem.
… O governo pediu aos EUA uma pausa temporária de 90 dias nas tarifas de 50% durante a fase denegociações.
… Rubio disse que o presidente Trump quer resolver as pendências muito rapidamente e que desejamanter boa relação com o País. A expectativa é fechar acordo provisório até o fim do mês.
… Sinalizações de Trump e Scott Bessent sobre aliviar tarifas de produtos como café aumentarama aposta no setor. Ontem, EUA anunciaram acordos comerciais com Argentina, Guatemala, El Salvador eEquador.
HADDAD Em entrevista ao Estadão de hoje, o ministro afirmou que não vê na situação fiscal arazão para a Selic estar a 15%. Disse que Galípolo frequentemente o agradece pelo esforço fiscalcoordenado pela Fazenda.
… Estou louco para ver uma ata do BC dizendo que estou fazendo um esforço relevante, como fez oFMI. Vai chegar meu dia.
… Haddad disse ter rodado dois modelos econométricos e que um deles indica que, se a Selicestivesse em 12% e não em 15% a inflação seria apenas 0,20 ponto maior.
… Repetindo que não há justificativa para juros tão altos, relatou consenso entre bancosconsultados de que já haveria espaço para cortes.
… Comentou, ainda, que divergências sobre a dose da Selic são naturais e rebateu Galípolo, queafirmara que o BC não pode brigar com os dados. Sobre as vagas que abrirão na diretoria, disse queLula deve ouvir não só a Fazenda e o BC, mas outros ministros.
DEU RUIM Caiu mal sobre Nova York o choque de realidade de que pode não dar tempo de a bateria deindicadores encavalados durante as seis semanas de paralisação do governo sair até a reunião doFed de dezembro.
… Pior: alguns dados, como se viu, podem não ser divulgados nunca, ampliando as incertezas sobrea política monetária. O mercado, que custava a se dobrar à cautela recente de alguns Fed boys,parou de ignorar o risco.
… Estão agora praticamente empatadas as apostas de corte e manutenção dos juros na últimareunião do ano.
… De um dia para o outro, a possibilidade de um relaxamento monetário caiu de 60,0% para 50,7%,enquanto o investidor começou a precificar com maior força (49,3%, contra 40,0% na véspera) achance de estabilidade…. A curva indica que está prestes a acontecer uma reviravolta nas apostas,que até pouco tempo atrás estavam consolidadas para uma flexibilização em dezembro, apesar dePowell ter cantado a bola que nada estava decidido.
… Ontem, o Fed boy Alberto Musalem, pediu cautela, disse haver pouco espaço para afrouxar apolítica monetária sem torná-la excessivamente acomodatícia e considerou que hoje ela está maispróxima da neutralidade.
… Na mesma linha, Beth Hammack defendeu que a política monetária precisa permanecer um poucorestritiva para reduzir as pressões inflacionárias, que estão muito altas, enquanto o mercado detrabalho parece equilibrado.
… Neel Kashkari concordou que a inflação ainda está bastante elevada, em 3%, contra a meta de2%.
… Mary Daly alertou que é prematuro afirmar se haverá um corte nas taxas de juros em dezembro.Segundo ela, ainda há trabalho a fazer para reduzir a inflação, que está desacelerando aospoucos, mas de forma irregular.
… Esvaziadas as esperanças em alívio do juro em dezembro, automaticamente as taxas dosTreasuries subiram: a da Note de 2 anos foi para 3,593%, contra 3,562% na véspera, e a de 10 anosganhou impulso para 4,118%, de 4,066%.
… Curioso foi o dólar ter caído, com o índice DXY (-0,34%) negociado aos 99,156 pontos. Mas, naavaliação do Danske Bank, a moeda americana ainda pode se valorizar com as especulações demanutenção dos juros no próximo mês.
… O euro subiu 0,37%, a US$ 1,1639; a libra avançou 0,43%, a US$ 1,3190; e o iene se fortaleceu a154,51 por dólar.
PLUS A MAIS Fora as dúvidas agora no ar sobre um corte do juro pelo Fed em dezembro, em paralelo,também voltou com tudo o medo em Nova York de que as gigantes de tecnologia estejamsupervalorizadas, na bolha da IA.
… O Nasdaq afundou 2,29%, aos 22.870,355 pontos; o S&P 500 também não economizou no estresse,caindo 1,65%, aos 6.737,56 pontos; e o Dow Jones interrompeu os recordes, perdeu 1,65% e devolveu os48 mil pontos (47.457,16).
… Símbolo de resistência nestas últimas semanas, o Ibovespa conseguiu se defender bem ontemcontra o tombo expressivo das bolsas americanas e limitou a queda a 0,30%, sustentando os 157 milpontos (157.162,43).
… O giro forte, de R$ 29,1 bilhões, é bom sinal, de que os compradores estão driblando umacorreção firme da bolsa…. Entre as blue chips, Petrobras reagiu, depois do abalo provocado umdia antes pela derrocada de 4% do petróleo. O papel ON subiu 0,90%, a R$ 34,66, e o PN ganhou0,43%, a R$ 32,49, com o Brent em alta de 0,47%, a US$ 63,01…. Em dia morno para o minério deferro (+0,26%), Vale caiu de leve (-0,14%) e fechou cotada a R$ 65,67.
… Os principais bancos subiram, com exceção de BB (-1,32%; R$ 22,50), após queda de 60% nolucro. Itaú avançou 0,40% (R$ 40,44); Bradesco PN, +0,21% (R$ 19,48); Bradesco ON, +0,36% (R$16,65); e Santander, +0,54% (R$ 33,58).
… Hapvida desabou 42,21% (R$ 18,89) e liderou com folga as perdas do Ibov, após balanço bem piorque o esperado no terceiro trimestre. Do lado positivo, MRV saltou 5,16%, a R$ 8,56, com o primeirolucro trimestral no ano.
… Como a bolsa, também o câmbio vem contornado qualquer realização mais consistente. Tudo oque o dólar subiu ontem foi de 0,10%, permanecendo abaixo do patamar de R$ 5,30 no fechamento,negociado a R$ 5,2983.
… O BC chamou para segunda-feira (10h30) um leilão de linha de até US$ 1,25 bilhões pararolagem de dezembro…. Os juros futuros subiram com as taxas dos Treasuries e o megaleilão detítulos prefixados do Tesouro (31,5 milhões de papéis), depois de terem exibido viés de quedamais cedo com os dados mais fracos das vendas no varejo.
… Pelo conceito restrito (sem carros e material de construção), o indicador medido pelo IBGEcaiu 0,3% em setembro, contrariando a previsão de alta 0,3% e sinalizando a eficácia da Selic a15% para desacelerar a atividade.
… O BofA, que ainda apostava em corte da taxa de juro pelo Copom em dezembro, adiou sua estimativapara a reunião de janeiro, citando como justificativa para a mudança a linguagem usada pelo BC emcomunicados recentes…. Segundo o banco, aumenta a probabilidade de que o IPCA terminar o anodentro da faixa de tolerância.
… O Itaú reduziu ontem sua projeção para o IPCA de 2025 de 4,6% para 4,5%, no teto da meta.Para 2026, cortou de 4,3% para 4,2%. A Monte Bravo reduziu sua previsão para 2025 de 4,8% para 4,6%e manteve para 2026 (4,5%).
… No fechamento dos negócios, o contrato de juro para Jan/27 marcava 13,665%, na máxima do dia(de 13,654% na véspera); Jan/29 subia a 12,840% (de 12,820%); Jan/31, 13,175% (de 13,157%); eJan/33, 13,385% (de 13,355%).
COMPANHIAS ABERTAS PETROBRAS informou que o Plano de Negócios 2026/30 ainda está em processo deanálise e aprovação. Proposta será apreciada pelo conselho de administração no dia 27 edivulgada após a aprovação…
… Esclarecimento da companhia foi dado em função de reportagem da Bloomberg de que a estatalestaria planejando reduzir os investimentos em 4,5%, para US$ 106 bilhões no período.LWSA tevelucro líquido ajustado de R$ 56,6 milhões no terceiro trimestre, alta de 52,9% na comparaçãoanual; Ebitda ajustado consolidado subiu 18,1%, para R$ 87,0 milhões.QUALICORP registrou lucrolíquido de R$ 12 milhões no terceiro trimestre, alta anual de 10,7%; Ebitda somou R$ 132,5milhões, recuo de 18,1% em relação ao mesmo período de 2024.HAPVIDA anunciou a ampliação noprograma de recompra de ações em andamento de 20 milhões para 70 milhões. No pregão de ontem, afamília Pinheiro, fundadora do grupo, comprou ações da companhia. (fontes do Valor)
DASA registrou lucro líquido de R$ 97 milhões no terceiro trimestre, revertendo prejuízo de R$ 87milhões reportado no mesmo período de 2024. Ebitda somou R$ 691 milhões, queda de 8% nacomparação anual.
ONCOCLINICAS confirmou a venda do Instituto Materno Infantil de Minas Gerais à Fundação FeliceRosso, que administra o hospital Felício Rocho, por R$ 130 milhões.YDUQS registrou lucro líquidode R$ 97,7 milhões no terceiro trimestre, queda anual de 35,6%; Ebitda somou R$ 462,1 milhões,alta de 0,9% ante mesmo período de 2024.LOCALIZA teve lucro líquido de R$ 258,1 milhões noterceiro trimestre, queda de 68,2% na comparação anual; Ebitda cresceu 2,6%, para R$ 3,407bilhões…
… Companhia anunciou que a controlada Localiza Fleet fechou contrato para venda de suaparticipação de 64,6% na Voll Soluções em Mobilidade Corporativa S.A. para sociedade detida porfundos geridos pela Warburg Pinus…
… Operação avaliou a Voll em R$ 606 milhões (valor de empresa) e renderá R$ 382 milhões àLocaliza Fleet.MOTIVA ampliou investimentos da SPVias e obteve extensão de 322 dias na concessão.
GOL. Acionistas aprovaram, em segunda convocação, contratação da consultoria Apsis comoresponsável pela elaboração do laudo de avaliação que embasará OPA relacionada à saída dacompanhia do Nível 2 de Governança.
TELEFÔNICA aprovou a distribuição do valor bruto de R$ 340 milhões em JCP, o equivalente a R$0,1060 por ação, com pagamento até 30/4/26; ex em 25/11.
RAIZEN contratou uma nova linha de crédito rotativo no valor de R$ 1 bilhão, com prazo de cincoanos; nova linha substitui as linhas atualmente vigentes. UNIPAR registrou lucro líquido de R$109,1 milhões no terceiro trimestre, baixa de 8% em relação ao mesmo período de 2024; Ebitdasomou R$ 260 milhões, recuo anual de 33%.
TRACK&FIELD registrou lucro líquido de R$ 30 milhões no terceiro trimestre, alta de 22% nacomparação anual.CYRELA teve lucro de R$ 609 milhões no terceiro trimestre, alta de 29% nacomparação anual; receita líquida subiu 5% no período, para R$ 2,1 bilhões.TECNISA orientousubsidiária Windsor a interromper negociações com Cyrela Brazil Realty, envolvendo possívelvenda de terrenos no Loteamento Jardim das Perdizes e de Certificados de Potencial Adicional deConstrução.EZTEC teve lucro de R$ 183,4 milhões no terceiro trimestre, alta de 38% nacomparação anual; receita líquida caiu 2% no intervalo, para R$ 469,4 milhões…
… Empresa aprovou a distribuição de dividendos intermediários no valor total de R$ 220milhões…
… Montante será dividido em R$ 87,140 milhões, equivalente a R$ 0,3994 por ação ordinária, eR$ 132,859 milhões, correspondente a R$ 0,6090 por ação ordinária…
… Primeiro valor será pago até 28 de novembro e o segundo valor até 17 de dezembro; ex em 19 denovembro.GAFISA registrou prejuízo líquido de R$ 92,1 milhões no terceiro trimestre, alta de37,1% sobre o prejuízo líquido de R$ 66,8 milhões reportado no mesmo trimestre de 2024…
… Ebitda ficou negativo em R$ 66,2 milhões, mais de três vezes o Ebitda negativo de R$ 20,1milhões no mesmo período do ano passado.
CPFL ENERGIA registrou lucro líquido de R$ 1,37 bilhão no terceiro trimestre, alta de 3,3% emrelação ao mesmo período de 2024. Ebitda somou R$ 3,1 bilhões, praticamente estável nacomparação anual.
CEMIG registrou lucro líquido de R$ 796,7 milhões no terceiro trimestre, queda anual de 75,7itda ajustado somou R$ 1,47 bilhão, recuo de 16,29% em relação ao mesmo período de 2024.LIGHTregistrou lucro líquido de R$ 33 milhões no terceiro trimestre, queda anual de 79,3%; Ebitdaajustado somou R$ 508 milhões, recuo de 15% em relação ao mesmo período de 2024.SERENA ENERGIAregistrou lucro líquido de R$ 15,4 milhões no terceiro trimestre, queda anual de 57,4%; Ebitdasomou R$ 523,4 milhões, alta de 4% em relação ao mesmo período de 2024…
… CVM aprovou a conversão do registro de companhia aberta da categoria A para B; com isso, asações da empresa deixam de ser negociadas na B3.
AXIA ENERGIA anunciou a 7 emissão de debêntures, no valor de R$ 1 bilhão, e a controlada AxiaEnergia Norte, a 9 emissão, no valor de R$ 2 bilhões.
EMAE registrou lucro líquido foi de R$ 287,5 milhões no terceiro trimestre, alta anual de 662,6itda ajustado somou R$ 83,8 milhões, crescimento de 106,9% ante mesmo trimestre de 2024.
3TENTOS teve lucro de R$ 203 milhões no terceiro trimestre, queda de 36,2% na comparação anualEbitda recuou 90,7% e totalizou R$ 34 milhões.
IRB registrou lucro líquido de R$ 99 milhões no terceiro trimestre, queda anual de 15%.
Aos assinantes do BDM, Bom Dia e Bons Negócios!
AVISO O Bom Dia Mercado é exclusivo para assinantes e não pode ser redistribuído.
As informações são da BDM Online.
Copyright 2025
