ESTADO DE ALERTA Uma possível intervenção dos Estados Unidos no Irã mantém os mercados emalerta e resulta em alta forte do petróleo e aversão ao risco, em meio à retórica de Trump e dasindicações de que se prepara para atacar o país persa.
… O Departamento de Estado dos Estados Unidos alertou no final da noite de ontem os cidadãosamericanos que deixem imediatamente o Irã e recomendou que fujam por terra, via Turquia ouArmênia.
… Nesta terça, o presidente anunciou que suspendeu os contatos com autoridades iranianas eincentivou o povo a continuar lutando contra o regime dos aiatolás, afirmando que a ajuda está acaminho não deu detalhes sobre o que significaria essa ajuda.
… Segundo o Wall Street Journal, os Estados Unidos ainda consideram uma série de opções parapressionar o Irã, incluindo sanções econômicas e ações cibernéticas, enquanto países doGolfo alertaram contra uma ação militar.
… Os países árabes disseram que não oferecerão seu espaço aéreo aos Estados Unidos ouapoiarão ataques na região.
… Em entrevista à CBS News, Trump disse que tomará medidas muito duras se o Irã começar aenforcar manifestantes que protestam contra o governo de Teerã. Isso não terminará bem para oIrã. A repressão aos protestos já teria matado duas mil pessoas.
… Com a internet cortada pelo governo, está difícil receber informações do país, mas hárelatos de que o Irã estaria pronto para enforcar hoje o primeiro manifestante preso por causa dasmanifestações contra o regime.
… Segundo a Reuters, Israel já foi informado sobre as chances de colapso do regime no Irã epossível intervenção dos Estados Unidos.
… Na TV iraniana, o ministro da Defesa do Irã, o general Aziz Nasirzadeh, alertou que Teerãresponderá de forma muito mais decisiva a qualquer novo ato de agressão, que está muito maispreparado do que estava durante a guerra de 12 dias, em junho do ano passado.
… Defenderemos o país com toda a força e até a última gota de sangue, e nossa defesa seriadolorosa para eles, disse Nasirzadeh.
O APOIO A POWELL Trump também renovou as críticas ao presidente do Fed, Jerome Powell, enquantoas preocupações sobre a independência do BC americano se mantêm, após o chefe da instituiçãomonetária ser alvo de investigação criminal do Departamento de Justiça.
… Powell é idiota, incompetente ou desonesto, mas certamente ele não faz um bom trabalho, disseo presidente a jornalistas.
… Trump afirmou ainda que Powell estará fora do cargo em breve (seu mandato expira em maio) e quedeseja colocar em seu lugar alguém que reduza os juros quando o mercado estiver caminhando bem.
… Também o presidente do JPMorgan Chase, Jamie Dimon, se manifestou, afirmando que umainterferência política na autoridade monetária pode ter o efeito contrário, elevando ainflação e os juros ao longo do tempo.
… O economista Paul Krugman comentou que Trump está venezuelando os Estados Unidos, que o novoataque a Powell é uma intimidação a todos os membros do Fed, mas pode se voltar contra ele, semcorte de juros no curto prazo e taxas longas mais altas.
… Uma carta de apoio a Powell reuniu os maiores bancos centrais do mundo, em total solidariedade,incluindo Gabriel Galípolo. O texto afirma que a independência dos BCs é um alicerce daestabilidade de preços, financeira e econômica no interesse dos cidadãos.
… O documento defende o presidente do Fed dizendo que ele tem atuado com integridade, focado emseu mandato e com compromisso inabalável com o interesse público. Ele é um colega respeitado,altamente considerado por todos que trabalham com ele.
… A declaração foi assinada pela presidente do BCE, Christine Lagarde, e o do BoE, AndrewBailey, além dos homólogos da Suécia, Dinamarca, Suíça, Austrália, Canadá e Coreia do Sul,assim como pelo presidente do Conselho de Administração do BIS, François Villeroy de Galhau.
MASTER O ministro Jhonatan de Jesus, do TCU, assinou despacho ontem à noite, liberando a áreatécnica da Corte a inspecionar os documentos do BC relativos ao Master, depois de a autoridademonetária ter desistido de recurso.
… Há expectativa de que o procedimento comece já nos próximos dias, talvez até mesmo hoje.
… O subprocurador-geral Lucas Rocha Furtado, do MP junto ao Tribunal de Contas da União, pediuque o presidente da Corte, ministro Vital do Rêgo, solicite as informações sigilosas do casoMaster por meio da Advocacia-Geral da União (AGU).
… Na véspera, Vital do Rêgo afirmou que, no acordo com o BC, foi firmado justamente que o sigilobancário e fiscal dos investigados e de todo o processo de liquidação do Master seria preservadoe que não pediria à PF o compartilhamento das informações.
… Segundo Furtado, que já tentou a mesma coisa na semana passada, as restrições impostasinterferem no pleno exercício da competência do TCU de fiscalizar os atos do BC, sendo essencial oacesso às informações bancárias do Banco Master protegidas com sigilo.
… Nesta terça-feira, o Banco de Brasília (BRB) informou que poderá receber aportes do governodo Distrito Federal, comandado pelo governador Ibaneis Rocha (MDB), para cobrir eventuais prejuízoscom a compra de carteiras do Banco Master.
… A investigação da PF e do Ministério Público detectou indícios de que a instituiçãocomandada por Daniel Vorcaro vendeu R$ 12,2 bilhões em carteiras de crédito inexistentes ao BRB eentregou documentos falsos ao Banco Central para justificar o negócio.
… Em nota, o BRB informou que possíveis prejuízos em função da compra de carteiras do bancoMaster ainda estão em apuração pelo Banco Central e pela auditoria independente da Machado eMeyer com suporte técnico da Kroll.
CUMPRIU A META Pelo terceiro ano consecutivo, o governo Lula cumpriu a meta de resultado primário,fechando as contas públicas de 2025 com déficit de 0,48%, incluindo os precatórios, segundo oministro da Fazenda, Fernando Haddad.
… Dizendo que o número ainda é preliminar, Haddad afirmou que, se for considerado aquilo que oCongresso excepcionalizou ou a Justiça, no caso da indenização do INSS, nós estamos falando dealguma coisa em torno de 0,17% de déficit.
ORÇAMENTO/26 Governo vai vetar emendas que contrariam a lei e somam entre R$ 300 milhões e 500milhões, apurou o Valor.
… O veto incidirá sobre dispositivos que preveem emendas com localização específica, emdesacordo com a legislação vigente, já que elas devem ser de interesse nacional, salvo nahipótese de programação com localização especificada constante do projeto de lei orçamentáriaanual.
… No ano passado, o governo adotou procedimento semelhante e também vetou emendas usando a mesmajustificativa.
TRIBUTÁRIA Projeto de lei ordinária que vai estabelecer as alíquotas do Imposto Seletivo seráenviado ao Congresso em fevereiro, informou Dario Durigan (Fazenda), dizendo que Lula fez poucosvetos, que já foram negociados com os parlamentares.
… Segundo o Valor, o governo tem pressa na análise do projeto de lei, porque precisa saber qualserá o potencial arrecadatório do Imposto Seletivo para definir a alíquota da Contribuiçãosobre Bens e Serviços (CBS), que começará a ser cobrada também em 2027.
… Sem as alíquotas do Seletivo, o governo não consegue saber qual a alíquota da CBS.
O NOVO MINISTRO O Palácio do Planalto formalizou a escolha de Wellington César Lima e Silva comonovo ministro da Justiça.
… Atual advogado-geral da Petrobras, Wellington foi secretário especial para Assuntos Jurídicosda Presidência da República, cargo que ocupou no início do terceiro mandato de Lula, de quem seaproximou pela convivência quase diária.
… Também foi ministro da Justiça de Dilma, procurador-geral de Justiça da Bahia eprocurador-geral de Justiça Adjunto para Assuntos Jurídicos.
… Substituirá Ricardo Lewandowski, que pediu demissão e deixou o comando da pasta nasexta-feira, assumindo o ministério completo, com as áreas da Justiça e da Segurança Pública. Oprojeto de dividir a pasta em duas não deve ser tirado do papel este ano.
… Egresso do MP da Bahia, tem como padrinhos o ministro da Casa Civil, Rui Costa, e o líder dogoverno no Senado, Jaques Wagner.
… No Globo, o novo ministro da Justiça terá desafio de avançar com a PEC da Segurança noCongresso e criar vitrine para reeleição, dialogando com os parlamentares para que o texto nãoseja desfigurado.
PESQUISA QUAEST O instituto de pesquisas Quaest vai divulgar hoje, às 10h, uma nova pesquisa comavaliação do governo e intenções de voto para eleição presidencial de 2026. O levantamentoouviu 2 mil pessoas entre a última quinta-feira, 8, e o domingo, 11.
… A pesquisa considerou os oito principais candidatos: Lula (PT), Flávio Bolsonaro (PL),Tarcísio de Freitas (Republicanos), Ratinho Junior (PSD), Ronaldo Caiado (União), Romeu Zena(Novo), Aldo Rebelo (DC) e Renan Santos (Missão).
… Esta será a primeira pesquisa de 2026 e a segunda após a prisão do ex-presidente JairBolsonaro.
… No último levantamento, no dia 16 de dezembro, o percentual das intenções de voto indicouLula com 37% e Flávio com 23%. Entre os demais candidatos da direita, Ratinho Junior tinha a melhorpontuação, com 11%.
MAIS AGENDA Aqui, saem os dados regionais da produção industrial de novembro (9h) e fluxo cambialsemanal do BC (14h30). Galípolo participa, por videoconferência, do segundo dia de reuniõesbimestrais do BIS (9h).
NOS EUA O PPI e as vendas no varejo em novembro saem no mesmo horário, às 10h30. Na sequência,vêm as vendas de casas usadas em dezembro (12h) e os estoques de petróleo do DoE (12h30), comprevisão de -1,4 milhão.
… À tarde (16h), sai o Livro Bege e dois Fed boys participam de eventos: Neel Kashkari (14h) eJohn Williams (16h10).
… Ainda na agenda, não se descarta que a Suprema Corte possa divulgar hoje a decisão sobre alegalidade das tarifas de Trump. Esta semana, na Truth Social, o presidente tocou o terror sobre umaeventual derrubada da cobrança.
… Seria um caos completo e praticamente impossível arcar com os custos, de bilhões ou atétrilhões de dólares.
AFTER MARKET As ações da Netflix subiram 0,74% com reportagem da Bloomberg informando que aempresa estuda fazer uma oferta integral em dinheiro pelos estúdios e negócios de streaming daWarner Bros (+0,17%).
CHINA HOJE As exportações tiveram alta anualizada de 6,6% em dezembro, mais do que o dobro daprevisão dos analistas de mercado, de 3%. As importações cresceram 5,7% e também superaram delonge o esperado (+0,9%).
… O superávit comercial chinês de US$ 114,1 bilhões veio acima do consenso de US$ 113,6bilhões.
NÁO FATUROU O Ibovespa se perdeu nos renovados ataques de Trump contra a reputação de Powell eno front geopolítico perigoso, e desperdiçou o alívio do núcleo da inflação americana e aqueda do DI com os serviços.
… O salto de 2,51% do petróleo Brent, para o maior nível desde setembro (US$ 65,47), diante domedo de interrupção da oferta pelo Irã, quarto maior produtor, puxou as ações da Petrobras, masnão salvou a bolsa.
… O índice à vista fechou com perda de 0,72%, abaixo dos 162 mil pontos (161.973,05), com girode R$ 24,9 bilhões, mesmo com Petrobras ON disparando 3,41%, a R$ 33,04, e PN emplacandovalorização firme de 2,57%, a R$ 31,14.
… De pouco adiantou também a Vale ter ido na contramão da leve queda de 0,24% do minério eavançado 0,82% (R$ 75,35). Prevaleceu o peso dos bancos, em dia de tombo do JPMorgan em Nova Yorkcom o seu balanço trimestral.
… A blue chips financeiras aproveitaram para abrir uma rodada de realização. Itaú PN caiu 0,81%e fechou na mínima do dia (R$ 39,17); Bradesco PN recuou 1,14% (R$ 18,19); Santander, -1,38% (R$33,49); e BB, -3,06% (R$ 21,20).
… O pior tombo do Ibovespa foi da Hapvida (-8,39%), com mudanças constantes na gestão gerandoruídos.
… A companhia confirmou Alain Benvenuti como vice-presidente comercial, marcando mais umareviravolta na empresa, já que o executivo havia renunciado ao cargo de diretor operacional hámenos de um mês.
… O BofA derrubou o preço-alvo do papel de R$ 35 para R$ 19. Ontem, fechou a R$ 13,98, abaixo dopiso de R$ 14 pela primeira vez em um mês. O banco citou cenário desafiador e baixa visibilidadede recuperação da empresa.
… Operando em ambiente cauteloso, o Ibovespa ignorou a consolidação das apostas de queda daSelic em março, renovadas ontem pela queda no volume de serviços de novembro, que encerrou novemeses seguidos de expansão.
… Em desaceleração gradual da atividade econômica, o indicador teve recuo inesperado de 0,1% econtrariou a expectativa de alta de 0,1%. Após o dado, o Santander manteve a projeção de PIBestável no quarto trimestre.
… Os juros futuros de curto prazo apontaram para baixo com o resultado mais fraco do que oesperado dos serviços. O contrato para Jan/27 marcou 13,695% (contra 13,736% no ajuste anterior) eo Jan/29 foi a 12,990% (13,000%).
… Já os vencimentos mais longos exibiram viés de alta: Jan/31, a 13,300% (13,288%); e Jan/33, a13,490% (13,450%). Estre trecho da curva seguiu os ganhos do dólar lá fora, após o CPI reforçara aposta de corte do Fed só em junho.
… O núcleo da inflação ao consumidor abaixo do esperado (0,2% na leitura mensal, contraexpectativa de 0,35%; e 2,6% na base anual, inferior ao consenso de 2,7%) reduziu qualquer urgênciade uma redução antecipada do juro.
PLUS A MAIS Além da surpresa com o alívio do núcleo do CPI, que projeta a retomada do ciclodovish só no fim do primeiro semestre, outro foco de pressão para a moeda americana continuouvindo da birra de Trump com Powell.
… A irritação, que ameaça custar a independência do Fed, acionou compras defensivas nocâmbio. O índice DXY fechou em alta de 0,28%, a 99,134 pontos, com o dólar levando a melhorcontra os seus três principais rivais.
… O euro caiu 0,18%, a US$ 1,1650; a libra recuou 0,26%, a US$ 1,3434; e o iene perdeu 0,64%, nopior nível (159,11/US$) em um ano e meio. A forte depreciação foi tema de conversa entre Tóquioe Washington.
… A ministra das Finanças do Japão, Satsuki Katayama, e Scott Bessent compartilharam as suaspreocupações.
… Aqui, o dólar resistiu perto da estabilidade (+0,06%) e respeitou a marca de R$ 5,40, fechandocotado a R$ 5,3759. A moeda americana subiu menos do que lá fora, porque o fôlego do petróleo como Irã limitou as perdas do real.
… Em meio às tensões geopolíticas, às preocupações com o embate entre a Casa Branca e o Fede à afundada do JPMorgan (-4,19%) com o seu balanço trimestral, as bolsas em Nova York terminarama sessão no vermelho.
… No day after de seus recordes históricos, houve espaço de correção para o Dow Jones, queperdeu 0,80%, aos 49.191,99 pontos; e para o S&P 500, que recuou 0,19%, a 6.963,71 pontos. O Nasdaqcaiu 0,10%, a 23.709,87 pontos.
… Apesar dos alertas no mercado de que a intimidação de Trump ao Fed por cortes no juro podemresultar no efeito oposto, as taxas dos Treasuries caíram: Note de 2 anos a 3,523% (de 3,540%) e de10 anos, a 4,169% (de 4,186%).
CIAS ABERTAS NO AFTER MRV registrou R$ 2,8 bilhões em VGV nos lançamentos do segmento deincorporação nacional no 4TRI, queda de 3% na comparação anual, mas alta de 21% ante o 3TRI,segundo prévia operacional.
AZUL. B3 registrou a intenção de exercício por investidores de cerca de 6,19 bilhões de bônusde subscrição de ações preferenciais de emissão da companhia e necessidade de emissão de até96,3 bilhões de novas ações preferenciais…
… Os bônus de subscrição foram atribuídos gratuitamente como vantagem adicional aossubscritores de ações, no contexto da oferta pública de distribuição primária de açõesordinárias e preferenciais da Azul…
… Além disso, a empresa declarou que, em âmbito escritural, recebeu a solicitação deexercício de 445,47 bilhões de
bônus de subscrição de ações preferenciais, que levarão à emissão de 6,92 trilhões de novasações preferenciais…
… E 450,21 bilhões de bônus de subscrição de ações ordinárias, que acarretarão na emissãode 10,39 trilhões de novas ações…
… Com isso, e tendo em vista a conversão obrigatória das ações PN da Azul em ações ON,aprovada esta semana, o capital social poderá corresponder a até R$ 15,73 bilhões, dividido ematé 591,89 trilhões de ações ordinárias…
… Esse número máximo considera a hipótese da liquidação financeira bem-sucedida da totalidadedos bônus de subscrição exercidos…
… O aumento de capital decorrente do exercício dos bônus de subscrição será homologado emreunião do Conselho de Administração da Azul a ser realizada hoje…
… Ainda nesta quarta-feira, ocorrerá a liquidação das ações decorrentes do exercício dobônus de subscrição e a entrega das referidas ações aos seus subscritores que realizaram oexercício através da B3.
JBS TERMINAIS. O presidente, Aristides Russi Junior, afirmou que a empresa conduz estudos iniciaissobre o leilão do megaterminal de contêineres no Porto de Santos, o Tecon Santos 10, previsto paramarço. (Valor)
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