SÃO PAULO, SP (FOLHAPRESS) – A empresa de tecnologia Totvs anunciou nesta terça-feira (22) que fechou a aquisição da Linx, controlada pela StoneCo, por R$ 3,05 bilhões, uma operação que será financiada com o próprio caixa da companhia e com instrumentos de dívida ainda a serem contratados.
“Com esta aquisição, reforçaremos nossa posição no varejo”, afirmou o presidente da Totvs, Dennis Herszkowicz, em comunicado à imprensa. A Linx lidera o mercado de software para varejo, atendendo mais de 60 mil empresas, segundo seu site.
“Trata-se de um grande e importante avanço em nossa oferta de tecnologia para esse setor e nos permitirá impulsionar o desenvolvimento de inovações relevantes para os clientes Linx, inclusive em inteligência artificial”, disse Herszkowicz.
No fato relevante enviado ao mercado sobre o negócio, a Totvs destacou que a Linx é um dos principais grupos do segmento. A empresa adquirida encerrou 2024 com receita total de R$ 1,145 bilhão e lucro antes de juros e impostos (Ebitda) ajustado de R$ 239 milhões.
O interesse da Totvs na Linx remonta a 2020, quando a StoneCo saiu vencedora da disputa ao pagar R$ 6,7 bilhões pela companhia, mais que o dobro do valor da nova aquisição.
Em 2024, saíram as primeiras notícias sobre os planos da fintech de se desfazer do ativo. As negociações exclusivas com a Totvs começaram em abril deste ano.
Em fato relevante, a Stone disse que as vendas de software ocorrem após avaliar várias alternativas estratégicas ao longo do último ano. Além da Linx, a empresa de pagamentos também anunciou a venda do SimplesVet, de veterinária, para a PetLove por R$ 140 milhões. Os ativos representaram 6% da lucratividade da StoneCo em 2024.
“Essa negociação é um passo importante na reestruturação do nosso portfólio, alinhada à estratégia de longo prazo da companhia. Seguimos focados nas frentes mais estratégicas para impulsionar o crescimento sustentável e gerar valor para clientes e acionistas”, disse Pedro Zinner, CEO da Stone, em nota.
Os R$ 3,05 bilhões acertados com a Totvs representam cerca de 12% do valor de mercado da empresa de tecnologia, hoje avaliada em R$ 25 bilhões.
“A transação tem significativa complementaridade e fortalecerá o posicionamento da Totvs no segmento de varejo, equiparando a atual relevância já alcançada em outros segmentos da economia”, afirmou a empresa.
A conclusão do acordo está sujeita à aprovação do Cade (Conselho Administrativo de Defesa Econômica), bem como ao cumprimento de outros requisitos regulatórios.
Analistas do Citi e do Goldman Sachs apontaram que se trata de uma notícia esperada pelo mercado, com um valor que parece estar alinhado com as expectativas dos investidores.
Segundo apresentação da Totvs, os produtos das duas empresas se complementam no setor de varejo, o que abre espaço para vender mais produtos ou serviços aos mesmos clientes (o chamado cross-sell e up-sell). A empresa também vê uma chance de oferecer serviços de computação em nuvem aos clientes da Linx e reduzir custos administrativos e operacionais ao juntar as estruturas das duas empresas.
Na Bolsa, as ações da Totvs caíram cerca de 1% nesta quarta, enquanto, em Nova York, os papéis da StoneCo subiram por volta de 4%.
