São Paulo, 1 de setembro de 2025 – O Itaú BBA atualizou sua ferramenta de acompanhamento temáticopara monitorar o desempenho das ações brasileiras, chamada “Cestas para Acompanhar”, que contempla17 cestas com as ações mais líquidas do Brasil, na sua avaliação sobre como os mercados estãoalocando sua exposição a diversos temas. “Analisando o desempenho das nossas cestas em agosto,podemos destacar que Beta Brasil, Proxies de Títulos e Beta Alto foram os de melhor desempenho,enquanto Alto Rendimento de Recompra, Exportadores e Relacionados ao Agronegócio foram osprincipais retardatários no mês”, comenta o relatório.
A cesta Beta Brasil é composta por 15 ações com maior capitalização de mercado nos setoresDoméstico e Financeiro que apresentam beta acima de um e é rebalanceadaao final de cada mês, com dados disponíveis naquele momento. Ela caiu 8,2% nos últimos dozemeses, mas tem superado o Ibovespa este ano, com alta de 27%, segundo o Itaú BBA. A composiçãoatual da cesta é predominantemente exposta a ações financeiras, juntamente com algumas açõescíclicas nacionais. Em termos de fatores, apresenta um P/L acima do índice de 12,3x, um ROE de18,8% para 2025 e um rendimento de dividendos de 4,8%. Inclui, por exemplo, as ações da Totvs(TOTS3), com a maior valorização dos últimos 12 meses entra as ações que compõem a cesta(43,6%), seguida por BTG Pactual (BPAC11 +30,1%) e Itaú Unibanco (ITUB4 +25,1%), entre outras.
A cesta ações relacionadas ao Agronegócio, composta por empresas selecionadas com exposiçãodireta e indireta ao agronegócio no Brasil, caiu 21,5% nos últimos doze meses e também apresentoudesempenho inferior neste ano, com queda de 13,1%. A cesta é exposta a empresas do setoragropecuário (classificadas como Bens de Consumo Básico), bem como a empresas relacionadas àinfraestrutura, logística e finanças do setor. Do ponto de vista dos fatores, é negociada a 8,2xP/L, com ROEs fortes (média de 21%), mas viu revisões médias para baixo nos lucros de mais de 10%nos últimos 3 meses. As maiores desvalorizações nos últimos 12 meses entre as ações destacesta foram vistas em Raízen (RAIZ4 -63,6%), Randon (RAPT4 -36,8%) e São Martinho (SMTO3 -31,9%).
Cynara Escobar – cynara.escobar@cma.com.br (Safras News)
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