Papel da cia dispara após anúncio da venda da Avon International para Regent

São Paulo, 18 de setembro de 2025 – A ação da Natura opera em forte alta na B3 com o anúncio davenda da Avon International. Por volta de 12h28 (horário de Brasília), o papel NATU3 subia 12,73%,cotado a R$ 10,00 e liderava o Ibovespa.

Para a Ativa Investimentos, “a transação era uma das mais aguardadas pelo mercado no processo dereestruturação da companhia, que agora vai contar com um balanço mais limpo e operações maissimples. Vale destacar que os earn-outs vão depender dos resultados futuros na Avon International enão são garantidos. Além disso, a linha de crédito que a Natura fornecerá pode gerar um impactonegativo e pontual no caixa da Natura.”

“Após anunciar q venda das operações da Avon na América Central, a Natura anunciou hoje a vendada Avon International para a Regent, private equity norte-americano. O valor da transação serásimbólica (de 1 libra) no fechamento da transação, além de earn-outs e pagamentos contingentesem determinadas condições após o fechamento. O valor total dos earn-outs e dos valorescontingentes são limitados em 60 milhões de libras, aproximadamente R$ 431,3 milhões em valoresatuais, e vão depender dos resultados futuros da marca. A transação não inclui as operações daAvon na América Latina e a Avon Rússia”, acrescenta a corretora.

“Adicionalmente, a Natura concordou em capitalizar a maior parte do recebíveis de empréstimos quea Avon International deve à Natura antes do fechamento da operação e o restante transferido paraa Regent sem contraprestações após o fechamento da operação.”

“Por fim, a Natura também fornecerá uma linha de crédito garantida à Avon International de atéUS$ 25 mm, ~R$ 132,6 mm, com vencimento em 5 anos e podendo ser utilizada em até 1 ano após ofechamento da transação.

Com a avaliação de que a venda do ativo é positiva para a Natura, pois agora a empresa contarácom um balanço mais limpo de uma operação mais sólida (Natura Latam e Avon Latam), a Ativa seguecom recomendação de “compra” e preço-alvo em R$ 15,00 para a ação NATU3 na B3.

Cynara Escobar – cynara.escobar@cma.com.br (Safras News)

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