BEST FRIENDS Sem que ninguém soubesse que haveria um telefonema, Lula e Trump conversaram por meiahora na manhã desta segunda-feira, e concordaram em se encontrar pessoalmente, em uma agenda quedeve ter data e local divulgados em breve.
… O Planalto divulgou trechos importantes da conversa, como o pedido de Lula ao presidente Trumppara zerar a tarifa de 50% sobre produtos brasileiros e rever as punições a autoridades eministros do STF, como Alexandre de Moraes, atingido pela Lei Magnitsky.
… Trump também falou sobre o contato, indo à sua rede social para dizer que teve uma conversamuito boa com o presidente brasileiro sobre economia e o comércio entre os dois países, e que devese encontrar com Lula em um futuro não tão distante.
… Pouco depois, questionado pelos jornalistas da Casa Branca, Trump elogiou Lula, dizendo que eleé uma ótima pessoa, que os dois países vão começar a fazer negócios e que, em algum momento,Lula virá aos Estados Unidos e eu irei ao Brasil.
… Em entrevista à TV Mirante, afiliada da Rede Globo no Maranhão, Lula disse ter ficado bastantesurpreso com a cordialidade de Trump.
… Eu falei para ele: olha, presidente, eu não sei quais são as informações que o senhor temsobre o Brasil, mas é importante que a gente converse olho no olho para a gente mostrar o que estáacontecendo. Eu acho que as coisas ficaram mais claras e que ele entendeu.
… Lula contou até mesmo que os dois trocaram telefones pessoais para que possam falar semintermediários. Se eu tiver que tratar com Trump e ele comigo, a gente pega o telefone, liga umpara o outro e coloca o assunto na mesa.
… Lula revelou ainda que a situação de Jair Bolsonaro não foi discutida nem por ele e nem pelopresidente Trump.
… Trump designou o secretário de Estado americano, Marco Rubio, para dar sequência àsnegociações com o vice-presidente Geraldo Alckmin, com o ministro Mauro Vieira, das RelaçõesExteriores, e com o ministro da Fazenda, Fernando Haddad.
… A escolha de Rubio foi recebida com preocupação por algumas pessoas, já que o secretárioagiu para punir o Brasil em articulação com Eduardo Bolsonaro e Paulo Figueiredo, que maldisfarçaram a dor de cotovelo com mais essa aproximação entre Trump e Lula.
… Eduardo disse que a escolha de Rubio foi um golaço, que ele não cairá no papo deindependência de um Judiciário aparelhado, mas o STF tem outra opinião. Ministros da Corteouvidos pelo Valor acreditam que Eduardo ficou ainda mais isolado.
… Representantes do setor privado consultados pelo jornal exibiram um otimismo cauteloso,avaliando que, para que o tarifaço possa ir à mesa, será necessário incluir os secretários deComércio, Howard Lutnick, ou do Tesouro, Scott Bessent.
… O Itamaraty concorda que Rubio é visto como um político linha dura em relação aos regimes deesquerda da América Latina, mais alinhado aos bolsonaristas, mas os diplomatas acreditam que eleseguirá as instruções que receber do presidente Trump.
… No mercado, o novo contato entre Trump e Lula explorado politicamente pelo Planalto foirecebido sem entusiasmo, do mesmo modo que todas as notícias que favorecem as chances dereeleição. A Faria Lima ainda torce pela alternância de poder em 2026.
MP DO IOF Na véspera de caducar a Medida Provisória apresentada com alternativas ao aumento doIOF, o ministro Haddad reuniu-se ontem à noite com o presidente da Câmara, Hugo Motta, natentativa de garantir que ela seja aprovada hoje.
… Após vários adiamentos, a votação da MP 1.303 na comissão mista está marcada para estaterça-feira e a esperança do relator, o deputado Carlos Zarattini (PT), é que o texto sejatambém levado ao plenário, deixando o último dia para a votação no Senado.
… Zarattini já fez as concessões que representam as maiores resistências da bancada ruralista edo setor imobiliário, isentando as LCAs e LCIs. Se a MP não for votada nas duas Casas atéamanhã, quarta-feira, perde a validade.
… Ao Valor, Hugo Motta sinalizou uma tendência pela alteração do texto, que enfrentaresistência no Centrão e na oposição.
IR NO SENADO Já o projeto que isenta do Imposto de Renda os contribuintes que ganham até R$ 5 milmensais, aprovado por unanimidade na Câmara, começa a avançar no Senado. Alcolumbre deve indicarhoje o calendário e quem será o relator.
… O presidente do Senado deve se reunir com o senador Renan Calheiros (MDB), principal cotado paraassumir a relatoria do projeto.
… Haddad disse que vê grande simpatia do presidente do Senado pelo projeto que amplia a isençãodo Imposto de Renda. Em entrevista à TV Record, nesta segunda-feira, o ministro disse ter certezade que os senadores vão fazer exatamente o que os deputados fizeram.
REFORMA ADMINISTRATIVA O coordenador do grupo de reforma administrativa na Câmara e relator daproposta, deputado federal Pedro Paulo (PSD), reconheceu a necessidade de um longo debate sobre otema, mas considera possível a aprovação ainda este ano.
… A sugestão dele é acoplar o projeto em uma Proposta de Emenda Constitucional já emtramitação. Segundo ele, existem cerca de 30 PECs em temas correlatos à reforma administrativa,que poderiam ser usados nesta estratégia para acelerar a aprovação do tema.
… Ao falar sobre a reforma administrativa em um evento no Rio, Pedro Paulo comentou que a Câmaraestá muito machucada e os deputados estão à flor da pele. O deputado não quer colocar a digitalem nenhum projeto sem a percepção plena de que aquilo é bom.
FUFUCA No movimento de desembarque dos partidos do Centrão do governo Lula, o ministro Esporte,André Fufuca (PP), recebeu um ultimato do seu partido para sair até esta terça-feira. Mas, pelovisto, a vontade é ficar e desobedecer a Ciro Nogueira.
… Ao lado do presidente no Maranhão, Fufuca disse que é uma honra estar no governo, que cometeuum erro em 2022 ao apoiar Bolsonaro, mas que, em 2026, estará ao lado de Lula. Eu falo em alto ebom som: eu tô com Lula.
SHUTDOWN Em nova votação ontem à noite, o Senado dos Estados Unidos rejeitou mais uma propostaque encerraria a paralisação do governo americano, mesmo após Trump ter dito que as negociaçõescom os democratas sobre os planos de saúde estão em andamento.
… Os democratas estão exigindo que o Congresso estenda os benefícios de saúde, enquanto osrepublicanos tentam esgotá-los com a votação diária do projeto de lei aprovado pela Câmara quereabriria o governo temporariamente, principalmente nos níveis de gastos atuais.
… Mais cedo, Trump publicou na Truth Social que estava disposto a trabalhar em políticas desaúde fracassadas, mas disse que os democratas deveriam permitir que o governo retome as atividadese encerre o shutdown. Deveriam abrir nosso governo esta noite!
… O líder da minoria no Senado, Chuck Schumer, disse que, se Trump finalmente estiver pronto paratrabalhar com os democratas estaremos à mesa.
TARIFAS Em outra postagem em sua rede social, Trump confirmou que, a partir de 1º de novembro,todos os caminhões médios e pesados provenientes de outros países que entrarem nos Estados Unidosserão taxados à alíquota de 25%.
AGENDA No escuro em relação aos indicadores por causa do shutdown, o mercado confere asparticipações em eventos de dois Fed boys que votam este ano: Michelle Bowman (11h05) e StephenMiran (11h45 e 17h05).
… Ainda hoje, falam Raphael Bostic (11h) e Neel Kashkari (12h30), estes sem direito a voto pelosistema de rodízio.
… À tarde (16h), o Fed divulga o crédito ao consumidor em agosto. Na França, Christine Lagardediscursa em evento às 13h10, um dia depois de ter reafirmado que o BC não tem compromisso préviocom uma trajetória de juros.
… Segundo ela, as decisões de política monetária continuam dependentes de dados e serãodefinidas a cada reunião. Lagarde acredita que o processo de desinflação terminou e que a taxadeve permanecer em torno de 2%.
… Na Ásia, as bolsas da China, Coreia do Sul e Hong Kong seguem fechadas para feriados.
AQUI Haddad participa às 8h do programa “Bom dia, Ministro”, da Empresa Brasil de Comunicação(EBC).
… No mesmo horário, a FGV divulga o IGP-DI, que deve acelerar de 0,20% em agosto para 0,42% emsetembro. O intervalo das estimativas para esta leitura varia de 0,33% a 0,65% no ProjeçõesBroadcast.
… A alta dos preços agropecuários no atacado deve sustentar o ganho de fôlego do dado deinflação.
CONQUISTANDO CORAÇÕES Rolou de novo a química entre Trump e Lula no telefonema, sem maiorentusiasmo, no entanto, no mercado. O câmbio foi o que melhor reagiu. Mesmo assim, o dólar nãoconseguiu furar R$ 5,30.
… Na mínima intraday, parou em R$ 5,3087, indicando que tem aí um suporte à espera de novosgatilhos para ser quebrado. A moeda americana terminou o dia em queda moderada de 0,49%, a R$5,3107, desafiando a alta externa.
… No mesmo dia em que Lula explicou a Trump que o Brasil está em desvantagem na balançacomercial, a pasta do Desenvolvimento informou que o déficit com os americanos no acumulado do anopraticamente quadruplicou.
… O valor passou de US$ 1,32 bilhões no período de janeiro a setembro do ano passado para US$5,1 bilhões. Considerando só setembro, o saldo negativo também aumentou, de US$ 573 mi em 2024para US$ 1,77 bi agora.
… Ontem, além da aproximação diplomática entre a Casa Branca e o Planalto, o petróleo maiscaro favoreceu o real. Ainda o carry trade, como sempre, vem garantindo o fôlego da moedabrasileira, com o BC que não tem pegado leve.
… É hora de cerrar os dentes, defendeu Galípolo ontem, quando questionado por Arminio Fraga, emevento, se o BC não deveria alongar o horizonte de convergência da inflação para não agravar orisco de dominância fiscal.
… Arminio sugeriu dosimetria na política monetária, enquanto Galípolo argumentou que, desde oinício do ciclo, o Copom vem sendo gradual na definição da taxa Selic e que o ajuste do juroestá agora em sua fase mais importante.
… Mantendo o discurso conservador, o presidente do BC afirmou que, com base no levantamento Focus,o IPCA não vai convergir à meta até 2028 e que o Copom não pode se desviar da busca pelo alvocentral de 3% para a inflação.
… Horas depois, na entrevista à Record, Haddad disse que alguns reputam, até exageradamente,pelo nível da taxa de juros”, que a inflação está em queda e que, talvez ainda este ano, o IPCAfique dentro da banda de 4,5%…. Atualmente, o índice oficial acumula alta de 5,13% nos 12 mesesencerrados em agosto. Na próxima quinta-feira, sai o IPCA de setembro. No Focus, a estimativa parao indicador este ano teve ajuste marginal, de 4,81% para 4,80%.
… As projeções para os próximos três anos ficaram inalteradas. A mediana das apostas prevêalta de 4,28% para o IPCA em 2026; de 3,9% em 2027; e de 3,7% para 2028, estourando, em todos osprazos, o target central de 3%.
… Diante da comunicação hawkish do BC e dos ruídos fiscais domésticos (reflexos da isençãodo IR sobre o consumo e a inflação, além do projeto para zerar as tarifas dos ônibus urbanos), acurva do DI devolveu pouco prêmio ontem.
… O contrato de juro para Jan/26 ficou estável, em 14,898%; Jan/27 caiu a 14,105% (de 14,124% noajuste anterior); Jan/29 recuou para 13,370% (de 13,425%); Jan/31, a 13,565% (de 13,615%); e Jan/33,a 13,670% (de 13,700%).
… Apesar das quedas tímidas, os juros futuros conseguiram operar descolados da alta da taxa dosTreasuries.
MON DIEU! Lá fora, os retornos dos títulos do Tesouro americano subiram, de olho no salto dosyields dos bônus franceses, após a renúncia inesperada do primeiro ministro, Sébastien Lecornu,há menos de um mês no cargo.
… Nos últimos dois anos, a França já teve cinco primeiros-ministros, para dar a dimensão dacrise política.
… A saída de Lecornu aumenta as chances de dissolução do Parlamento e consequente convocaçãode novas eleições. Líderes da oposição pedem que Macron renuncie, aprofundando ainda mais ocolapso do governo.
… Em meio às turbulências, o juro da T-note de 2 anos subiu a 3,597%, de 3,575% no pregão desexta-feira; a taxa de 10 anos avançou para 4,164%, de 4,120%; e o rendimento do T-bond de 30 anosaumentou para 4,756%, de 4,712%.
… No câmbio, o euro caiu 0,25%, para US$ 1,1716. A libra esterlina fechou praticamente estável(+0,03%), a US$ 1,3484. Quem levou uma surra ontem foi o iene, que afundou mais de 1,80%, negociadoa 150,32 por dólar…. O tombo da moeda japonesa levou o índice DXY a registrar uma valorizaçãode 0,39%, para 98,108 pontos.
… O iene sentiu a vitória de Sanae Takaichi como líder do partido governista e sua provávelindicação como primeira-ministra, apesar de ela ser defensora do expansionismo fiscal, o que podepressionar o BoJ a subir os juros.
… Nos Estados Unidos, em discurso de tom mais duro, o Fed boy Jeffrey Schmid, que vota este ano,disse que a política monetária está levemente restritiva e que este é o ponto certo em quedevemos estar.
… Em sua avaliação, o mercado de trabalho americano está esfriando, mas permanece saudável,enquanto a inflação continua muito alta e alimenta preocupações de que os aumentos de preçosestejam se tornando generalizados.
… O alerta e o sexto dia de shutdown foram ignorados em Nova York pelo S&P 500 (+0,36%, a 6.740,28pontos) e pelo Nasdaq (+0,71%, aos 22.941,67 pontos), que voltaram a renovar recordes com a onda daInteligência Artificial.
… Destaque para a AMD, que disparou 23,71%, após anunciar parceria com a OpenAI para fornecimentode chips…. O Dow Jones destoou das máximas históricas dos demais índices, mas caiu pouco, só0,14%, a 46.694,97 pontos.
ACOMODADO Descansando da sequência de recordes recentes que o levaram ao topo dos 146,5 milpontos, o Ibovespa continua realizando lucro. Recuou 0,41% e entregou os 144 mil pontos (143.608),com giro de R$ 16,6 bi…. Apesar da conversa amistosa entre Trump e Lula, o índice à vista perdeuforça com a queda em bloco do setor financeiro e de Petrobras, mas limitou o ajuste negativograças à forte alta de 1,71% da Vale, cotada a R$ 59,59.
… O papel está próximo de romper os R$ 60, marca vista pela última vez em janeiro do anopassado, segundo anotou o Broadcast. A ação ganhou impulso com o anúncio de que a mineradora irárecomprar debêntures participativas…. Na contramão do petróleo, Petrobras PN recuou 0,90%, paraR$ 30,72, e ON perdeu 0,57%, a R$ 32,88.
… O Brent para dezembro subiu 1,45%, a US$ 65,47, já que o aumento de produção decidido pelaOpep+ no fim de semana, de 137 mil barris por dia a partir de novembro, ficou menor do que seespeculava (até 500 mil barris).
… No setor financeiro, Bradesco reduziu as perdas, depois de ter caído quase 2% mais cedo. ONfechou em baixa de 0,82%, a R$ 14,59, e PN recuou 0,58% (R$ 17,00). Itaú devolveu 1,15% e terminouna mínima do dia, a R$ 37,77.
… Santander unit registrou desvalorização de 0,83%, para R$ 28,59, e BB ON perdeu 0,79%, a R$21,41…. GPA subiu 2,08% com notícia de que a família Coelho Diniz conquistou espaço. Elegeutrês representantes no conselho de administração, mais um membro independente e tem alinhamentocom outro membro independente.COMPANHIAS ABERTAS PETROBRAS assinou cinco contratos de serviços,totalizando R$ 9,6 bilhões, para construção de unidades do Projeto Refino Boaventura…
… Objetivo é integrar o Complexo de Energias Boaventura, em Itaboraí (RJ), e a Refinaria Duquede Caxias.
JBS. Comunicou que a JBS N.V realizará leilão amanhã (quarta-feira) para vender BDRs oriundos dasfrações de ações da JBS remanescentes da incorporação de ações realizada no âmbito da duplalistagem, concluída em junho.
TELEFÔNICA aportou R$ 17 milhões e concluiu a reorganização societária na Vivae EducaçãoDigital, companhia detida em conjunto com a Ânima Holding.
TAESA. BlackRock aumentou a participação acionária na companhia para 5,004%, passando a deter22.158.456 de papéis preferenciais…
… Gestora não foi citada como detentora de participação relevante na companhia no formuláriode referência mais recente, de 5 de setembro…
… Adicionalmente, BlackRock detém 2.369.743 de instrumentos financeiros derivativos referenciadosem ações preferenciais com liquidação financeira.
VINCI COMPASS anunciou acordo para adquirir 50,1% da Verde Asset por R$ 46,8 mi, mais uma parte emações…
… Depois de cinco anos, a empresa poderá adquirir a fatia restante por R$ 127,4 milhões, adepender do atingimento de determinadas condições (earnout).
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